A social price to the rising cost of living? The bidirectional relationship between inflation and trust.

内容摘要

This study examines whether social trust, the general belief that most people are honest and trustworthy, shapes perceptions of personal increases in cost of living and whether perceptions of increases in cost of living affect social trust. We analyze panel data from the Canadian Quality of Work and Economic Life Study (N = 2353) that was gathered between the fall of 2021 and spring of 2022, when inflation rose precipitously in Canada. Using a combination of entropy balancing and logistic regression, we estimate a statistically significant but weak causal effect of social trust on the perception of an increase in cost of living. The estimated causal effect of subjective inflation on declining trust is substantially larger. Additionally, financial strain does not moderate either estimated causal effect. In conclusion, rising inflation appears to not only threaten economic security-inflation also appears to harm the social fabric by depleting social trust. Cette étude examine si la confiance sociale, c'est‐à‐dire la conviction générale que la plupart des gens sont honnêtes et dignes de confiance, influence les perceptions des augmentations personnelles du coût de la vie et si les perceptions des augmentations du coût de la vie affectent la confiance sociale. Nous analysons les données de panel du Canadian Quality of Work and Economic Life Study (N = 2 353) recueillies entre l'automne 2021 et le printemps 2022, lorsque l'inflation a augmenté de façon précipitée au Canada. En utilisant une combinaison de l'équilibrage de l'entropie et de la régression logistique, nous estimons un effet causal statistiquement significatif mais faible de la confiance sociale sur la perception d'une augmentation du coût de la vie. En utilisant une combinaison de l'équilibrage de l'entropie et de la régression logistique, nous estimons un effet causal statistiquement significatif mais faible de la confiance sociale sur la perception d'une augmentation du coût de la vie. L'effet causal estimé de l'inflation subjective sur la baisse de la confiance est nettement plus important. En outre, les tensions financières ne modèrent aucun des deux effets causaux estimés. En conclusion, la hausse de l'inflation ne semble pas seulement menacer la sécurité économique—l'inflation semble également nuire au tissu social en réduisant la confiance sociale.